北京哪个医院治疗白癜风治得好 https://wapjbk.39.net/yiyuanzaixian/bjzkbdfyy/bdf/来源：乔令同学
科技股跟消费的炒作区别是科技看未来而消费看的就是现在，两者的炒点区别是前者短期不需要业绩兑现，后者需要的是稳定性。
第一季度的时候，市场资金无法准确预估疫情会对各行各业的经营造成多大的影响，所以各行各业的白马龙头公司股价都比较疲软。
第一季度主要炒作的是疫情链，从口罩到防护服再到在线教育、大数据，加上新基建文件发布，从5G设备到大数据再到整个产业链上下游几乎都炒了个遍。
第一季度末的时候，各大消费龙头发布业绩均保持稳定增长，资金这才意识到消费股的稳定性。当然科技股也刚好开始调整获利资金集体去消费股抱团，这当中贵州茅台、山西汾酒、海天味业、青岛啤酒股价均创下历史新高。
到这里可以发现，盘面其实一直在消费股和科技股之间轮动，科技股上涨周期的时候消费顶多就是震荡调整，科技股回踩的时候，消费股就抱团上涨。
中报预期行情要来了
这两天已经有多家中报预增的公司股价暴涨，比如克明面业发布业绩预告净利润增长72.95%-.99%，业绩公布后股价一字涨停板，今天再次涨停。
今天市场上涨的板块几乎都是民生必需品，食品、饮料、猪肉、养殖、乳业等，说明已经有先手资金开始进场了。
时间上看，深证主板、中小板中报预告有条件强制披露时间是7月15日，有条件的内容包括三项：归母净利润为负值、净利润同比增长/下滑50%以上（基数过小的除外）、扭亏为盈。
时间上即将进入6月份，7月15日之前符合条件的上市公司基本上都会提前发业绩预告，上面规定到8月31日所有的板块必须全部发，所以6月份开始市场即将进入中报行情预期环节。
这些板块业绩可能超预期
因为疫情的原因，国内第一季度封城3月份海外多个多家相继封城，所以今年第三产业的旅游业、餐饮业、酒店业、航空业这些比较难的行业就略过吧。
根据目前已经提前公布的多家预告分析，我们挑选了靠主营业务增长的类型（赚几百万的剔除）总结高增长的如下：
第一，猪肉板块
目前猪肉板块有两家发布业绩预告，分别是新五丰增长%，大北农增长%，两家增长原因均是生猪价格上涨。
猪肉涨价的逻辑有两点：一是，上游养猪的产量下滑导致供需失衡；二是，上游的玉米、大豆、维生素等饲料产业链涨价导致养猪成本提高。
上图是年至今的国内鲜猪肉每千克批发价格，4月份批发价格是44.14元/kg环比下滑了7.31%，相比去年同期的猪肉价格同比增长了%。
也就是说，只要猪肉企业今年卖的数量跟去年保持持平，那贡献的销售收入也会增长%。
猪肉企业的未来要看企业的规模和增量空间，目前全国每年的猪肉消费量高达万吨，但前八大养猪企业的行业市占率还不超过10%，说明这个行业的集中度非常低，未来会有超级规模的企业诞生。
其实看在建工程也能看出，这两年养猪企业在正加大力度盖猪圈养猪仔扩规模，比如牧原股份第一季度在建工程98亿，相比去年同期增长了%，新希望第一季度在建工程47.86亿，相比去年同期增长了82%。
第二，农业产业链
农业股行情今年搞了好几波了，非洲蝗虫刺激了一波，疫情海外保内需刺激了一波。但是大米方面国内绝对可以自给自足，而且这种涉及民生的大类农产品是有专门价格管控的。
有缺口的是大豆和玉米，大豆每年进口量-万吨，玉米进口量-万吨左右，小麦每年进口-万吨。
农业产业链下游最大的需求是人吃，其次就是喂猪，玉米和大豆的产业链下游就是饲料厂家，饲料厂家的下游是养殖。
前段时间机构吹的太狠了，其实看数据大豆并没有怎么涨，本周广东港口分销价元/吨，同比去年下滑了3.77%。
玉米价格，大连港成交价元/吨，相比去年同期增长了6.15%。小麦方面，蛋氨酸和苏氨酸分别上涨29.27%和7.48%。
水产方面，草鱼15元/公斤，同比增长7.14%；鲫鱼20元/公斤，同比增长11.11%；大*鱼和小*鱼的价格分别是38.83/kg、27.23/kg，同比下滑5.22%和3.81%。
第三，维生素
维生素的下游最大的需求是制药，其次就是做饲料养殖。年初至今维生素A、E、D3价格分别上涨至/kg、76元/kg、元/kg，涨幅66%、56%、%。
涨价原因：一是因为海外疫情爆发大量企业停工导致供需失衡；二是疫情爆发下游制药需求大增。
在维生素细分领域，维生素A国内的产量占全球占比是35%，欧盟占比65%，现在欧盟复工困难，所以价格上涨预计还能持续。
全球维生素A国内主要厂商新和成、浙江医药、金达威产能分别为00吨/年、吨/年、吨/年，分别在全球排名第一、四、六名。
维生素E国内主要厂商新和成、浙江医药产能均为吨/年，仅次于帝斯曼，排在第二。
全球维生素D3(折50万IU/g)产能约为1万吨/年，新和成、金达威、浙江医药产能分别为吨/年、1吨/年、吨/年，主要为饲料级维生素D3产品，在全球排名第三、四、六名。
第四，各种食品加工
食品加工今年走的是大趋势，业绩驱动是直播带货推动公司线上营收增长，比如金字火腿已经公布中报预期增长60%以上增长原因是线上销售暴涨。
食品这一块基本上都是市值比较小的公司，业绩暴增的没几家，但是普遍都是小盘股很适合游资炒作。
第五，科技
科技股现在分歧太大，炒替代的半导体材料无脑上涨完全不看业绩，其他细分领域基本上全部调整。
科技股这一块最大的担心是海外市场需求下滑导致整体业绩下滑，比如消费电子产业链，最担心的就是华为销量下滑。
日前，耳机大厂立讯精密已经发布了中报业绩预告，预期净利润大概增长40%-60%。
公司下游最大的客户是苹果海外营收占比超过90%，现在欧美都已经停工了还能交出这样的成绩单，足以说明消费电子链并没有这么悲观。
疫情链近期普遍已经下跌30%左右了，中报预期怎么也得给高位的勇士们回点血了。
