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九卦金融圈整理
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武文美编
杨文华
当前，社会和经济发展运行的方式正在发生深刻的变革，数字经济成为继农业经济、工业经济后的新经济特征，已深刻融入国民经济各领域，成为把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。
百信银行联合多方撰写了《产业数字金融研究报告（）》。本研究报告系统性地总结了涵盖“四大新基建”、“三大产业互联网”和产业数字金融“五大新业态”的发展新范式，创新提出了产业链金融、物联网金融、绿色金融、农村数字金融、科创金融等产业数字金融发展新业态，丰富了产业金融发展的内涵，并对未来发展趋势做出了分析和判断。
为进一步促进数字经济与实体经济融合发展、促进产融结合，产业数字金融研讨会暨《产业数字金融研究报告（）》(以下简称“研究报告”)发布会于年4月20日召开，本次会议由中国互联网金融协会互联网银行专委会（以下简称“专委会”）主办、百信银行承办。
发布会上，中国互联网金融协会副秘书长杨农、专委会主任委员、百信银行行长李如东，以及安永金融服务管理咨询主管合伙人张超出席会议并致辞。本次会议还邀请了来自浦发银行、光大银行、平安银行、网商银行、微众银行等众多业内专家出席，并围绕新时代下产业数字金融的发展进行了专题研讨。
本次会议创新性地在百信银行元宇宙报告厅召开，并由百信银行虚拟品牌官AIYA担任本次会议主持人，这是银行业内首个元宇宙形式的发布会。
研究报告在互联网银行专委会指导下，由百信银行联合安永咨询公司等多方共同编写而成。研究报告顺应数字经济发展大势，立足促进数字经济与实体经济融合发展、促进产融结合的基本目标，凝聚了银行业、咨询公司、科技公司、行业公司等多元视角及权威观点。
研究报告共分为五大章节，介绍了数字经济发展的时代背景，系统性总结了“产业数字金融新范式”，涵盖“四大新基建”、“三大产业互联网”，创新提出了产业链金融、物联网金融、绿色金融、农村数字金融、科创金融“五大产业数字金融发展新业态”，并展望了产业数字金融未来发展的八大趋势。
产业数字金融是以产业互联网为依托，数据为生产要素，数据信用为核心特征的一种新型金融形态。智能制造、智慧医疗、智慧物流、数字乡村等各类产业数字化方案的实施所产生的融资需求，均可以与产业数字金融深度融合，促进金融系统与企业生产经营系统打通，共同提升各产业数字化水平，并孕育出产业链金融、物联网金融、绿色金融、农村数字金融、科创金融等新模式、新业态，为更广泛的生产经营者提供更智慧的金融服务、更精准的产品定价、更低廉的融资成本。当前我国产业金融规模接近万亿元，随着数字经济和产业数字化加速度进一步提升，产业数字金融的渗透率将逐步提升，发展前景将愈发不可限量。
其中，“四大新基建”是产业数字化及产业数字金融的发展根基，信息新基建将输出技术创新源动力，数据新基建将释放数据要素生产力，并促进产业新基建和金融新基建革新，从根本上提升我国的硬核科技实力和国际竞争力。
产业端则在产业互联网转型的大势下形成工业互联网、农业互联网、服务互联网三网互通互联的新态势，进一步促进新型基础设施的完善；产业数字金融将深度融入新基建和产业互联网的发展过程，新模式、新业态持续孕育，最终为数字经济发展注入新活力、新动能，形成产业与金融相互促进、螺旋提升的良性发展格局，助力数字经济腾飞。
具体而言，数字新基建是以信息新基建为源动力、数据新基建为生产力、产业新基建及数字金融新基建为助推器的基础设施，其中：信息新基建是围绕信息的感知、传输和连接、处理的一系列信息基础设施的集合；数据新基建以安全存储、可信传输及协同生产为目标，主要包含数据存储及计算、数据资产、数据安全和数据交易等方面基础设施；产业新基建以“上云用数赋智”为目标，将数据生产要素与传统生产要素相融合，助推产业数字化；数字金融新基建包括支付清算、征信体系、场内外交易及配套制度安排等内容。
数字新基建在信息新基建持续输出技术源动力的基础上，通过数据新基建释放数据要素生产力，支持产业新基建和金融新基建的革新，将产生不可估量的乘数效应，成为攻克“卡脖子”核心技术、构建“以国内大循环为主的双循环”格局的重要推手，一方面优化传统产业结构，另一方面带动新兴产业发展，完善产业发展链条。
新基建支撑下的数字技术创新加速了经济社会形态和运行模式的变革，更大范围、更深层次的科技革命和产业变革在重塑产业发展方式。随着数字经济对经济社会的创新引领作用愈发凸显，世界各国都在加快释放数据价值，促进数字技术和产业的结合。产业数字化是发展新型经济的利器，也是新时代背景下适应数字经济发展的必由之路和战略选择。
产业数字化是指在新一代数字技术支撑和引领下，以数据为关键要素，以价值释放为核心，以数据赋能为主线对各个垂直产业的产业链和内部的价值链进行“上云、用数、赋智”的重塑和改造的过程。受技术成熟度、疫情等外部环境、双循环政策红利及产业发展内生动力四大驱动因素的影响，中国产业数字化进入全面加速期。“产业互联网”成为产业数字化的重要载体。
和工业互联网、农业互联网的蓬勃发展不同，服务互联网是以第三产业为基础的服务业经济新形态，其内核是服务数字化。
第三产业是指除第一、第二产业之外的其他行业，包括：交通运输业、信息传输业、计算机服务和软件业、批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业、文体卫生等各行各业，具备产业属性和公共服务属性，且兼具产业互联网及消费互联网的特征。
产业数字金融是面向B端产业提供数字金融服务的统称，主要服务于产业数字化和数字化产业。
产业数字金融五大新业态
具体而言，在人工智能、大数据、物联网、隐私计算等技术的促进下，产业数字金融将进一步衍生出以下五大新业态：
第一、产业链金融
随着产业互联网的蓬勃兴起，产业互联将成为常态，供应链关系愈加复杂，链式关系将逐步演进成网状关系，数字技术逐步实现对产业链复杂交易关系及产业链中每个企业生产、经营情况的实时监测和风险管控，产业链金融应运而生。
产业链中供应流的表现形式，供应链的良性发展对于产业链而言至关重要。着眼未来，产业链呈现由“链式关系”向“网状生态”的转变趋势,供应链金融更亟待升级。
“链状”产业链中，上下游企业通常仅以一家核心企业为中心，向其提供服务；而“网状”产业链中，各个上下游企业可存在于多条产业链之上，可同时为多家核心企业提供服务，且上下游企业之间也可开展经营交易，因而核心企业不再是唯一的中心，每个上下游企业均可成为交易中心。在此趋势下，产业链中的交易主体更丰富、交易关系更复杂，但得益于数字技术进步，通过识别真实的交易数据进而提供授信的金融服务模式即产业链金融可实现破局。
产业链金融是以产业互联网为主要服务对象，通过云计算、数据处理、OCR识别验真等技术手段还原产业链中各企业的复杂交易关系，并基于交易关系综合评估企业经营情况以提供金融服务的业务模式，融资是其中最为主要的功能。
产业链金融的融资功能一定程度弱化了主体信用，授信主要基于交易信用，侧重提升交易关系真实性来优化授信模式，通常通过交易数据的智能识别和交叉验证实现此目标。交易信用以企业交易数据为主要核心数据，从流动性、周转能力等短期还款能力角度及交易历史记录分析企业信用。交易记录越完善、交易模式越安全，则企业的交易信用越好。
产业链金融解决了授信方式单一、金融服务难以向上下游各级企业拓展的问题。供应链金融作为产业链金融的前身，仍较为依赖核心企业的主体信用，且信用类产品稀缺，该模式中，核心企业为产业链的中心，上下游企业的授信依托其背书和担保，供应链远端的企业，尤其是小微企业难以获得资金服务，一方面因自身信用难以符合授信条件，另一方面与核心企业的关系不如一、二级合作商紧密。而产业链金融通过捕捉交易数据洞察各企业交易关系，认可交易信用，提升了“网状”产业链中小微企业资金服务的可得性。
第二、物联网金融
物联网将成为数字经济时代最重要的新型基础设施，万物互联成为必然趋势，物联网金融将资金、信息、实体相结合，在授信准入、贷后管理等领域形成实质突破，诞生了一系列创新模式。
具体而言，物联网金融是以工业、农业等产业互联网为主要服务对象，通过传感器、数据采集等物联网技术，实现对企业主体的智能识别感知、定位、跟踪、监控，以增强主体信用数据的真实性及可得性，实时掌握企业销售运营情况，动态调整信用评级结构的一种综合金融服务业态，融资是其主要功能。
与产业链金融不同，物联网金融侧重通过提升企业主体信用的真实性来优化授信模式。主体信用侧重